क्या कोई प्रोफेसर, वकील या डॉक्टर निवेश सलाह दे सकता है? सेबी के पास एक योजना है

विजय मलिक से भी मिलिए, जो एक डॉक्टर हैं और जिन्होंने पांच साल तक प्रैक्टिस की, लेकिन बाद में एक सफल इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट बन गए और अब अपने नाम से एक लोकप्रिय ब्लॉग चलाते हैं और उनके पास रिसर्च एनालिस्ट (आरए) का लाइसेंस भी है।

ये कहानियाँ एक उभरती प्रवृत्ति को उजागर करती हैं: प्रोफेसर, डॉक्टर और इंजीनियर जैसे पेशेवर अंशकालिक निवेश सलाहकार या अनुसंधान विश्लेषक की भूमिका में आ रहे हैं।

बाजार नियामक अन्य पूर्णकालिक व्यवसायों में लगे व्यक्तियों को निवेश सलाहकार (आईए) या अनुसंधान विश्लेषक (आरए) लाइसेंस प्राप्त करने की अनुमति नहीं देता है। इसने कई जानकार पेशेवरों को निवेश सलाहकार/अनुसंधान सेवाएँ देने से रोका है।

हालाँकि, हाल ही में एक परामर्श पत्र में सेबी ने अंशकालिक निवेश सलाहकार और अनुसंधान विश्लेषक की अवधारणा का प्रस्ताव दिया है।

अंशकालिक निवेश सलाहकार बनना

अंशकालिक आरआईए/आईए बनने की आवश्यकता पूर्णकालिक सलाहकार के समान ही होगी। जबकि अन्य सभी आवश्यकताएं लगभग समान ही रहती हैं, 75 क्लाइंट की अधिकतम सीमा होती है।

ये योग्यता आवश्यकताएं किसी भी व्यक्ति को शुल्क लेकर निवेश सलाह देने से रोकेंगी।

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अंशकालिक IA/RA बनने की आवश्यकताएं पूर्णकालिक सलाहकारों के लिए आवश्यकताओं के समान ही हैं। आवेदकों के पास वित्त से संबंधित प्रासंगिक डिग्री, या NISM से स्नातकोत्तर डिग्री, या CFA चार्टर होना चाहिए। इसके अतिरिक्त, उन्हें NISM 10-A और 10-B परीक्षा उत्तीर्ण करनी होगी।

यदि कोई अन्य पूर्णकालिक भूमिका में काम कर रहा है, तो आवेदक को इस नौकरी के लिए आवेदन करते समय अपने नियोक्ता से अनापत्ति प्रमाण पत्र प्राप्त करना होगा।

कौन छूट गया?

बाजार नियामक ने कहा कि जो लोग पहले से ही प्रतिभूति क्षेत्र में काम कर रहे हैं और लोगों के पैसे को संभाल रहे हैं, जैसे ब्रोकर, म्यूचुअल फंड वितरक, पीएमएस/एआईएफ वितरक और रियल एस्टेट एजेंट, वे अंशकालिक निवेश सलाहकार बनने से बच सकते हैं।

यदि आवेदक भारतीय चार्टर्ड अकाउंटेंट्स संस्थान (ICAI) और भारतीय बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण (Irdai) जैसे स्व-नियामक संगठन के दायरे में किसी गतिविधि में लगा हुआ है, तो उसे निवेश सलाहकार बनने की अनुमति दी जाएगी। इसलिए, प्रस्तावित विनियमों के तहत CA और बीमा एजेंटों को अंशकालिक IA/RA बनने की अनुमति दी जाएगी।

आरआईए और फीस-ओनली के संस्थापक हर्ष रूंगटा का कहना है कि प्रतिभूति क्षेत्र में शामिल लोगों को भी आईए/आरए बनने की अनुमति दी जानी चाहिए ताकि समान अवसर उपलब्ध हो सके।

कैरियर परिवर्तन

प्लान अहेड एडवाइजर्स के संस्थापक विशाल धवन ने कहा कि अंशकालिक सलाहकारों की अवधारणा से कई पेशेवरों के लिए करियर बदलना आसान हो जाएगा।

एक ऐसे इंजीनियर पर विचार करें जो अपनी गणितीय विशेषज्ञता का लाभ उठाकर IA/RA बन सकता है। मौजूदा नियमों के तहत, इंजीनियर अपनी पूर्णकालिक नौकरी छोड़े बिना और पूरी तरह से नए उद्यम के लिए प्रतिबद्ध हुए बिना IA/RA लाइसेंस प्राप्त नहीं कर सकता। हालाँकि, यदि प्रस्तावित अंशकालिक IA/RA नियमों को अंतिम रूप दिया जाता है, तो इंजीनियर पहले अंशकालिक आधार पर इस व्यवसाय को आगे बढ़ा सकता है। यह दृष्टिकोण उन्हें पानी का परीक्षण करने और पूर्णकालिक निवेश अनुसंधान या सलाहकार बनने की अनुमति देता है।

वर्तमान आरआईए/आरए क्या सोचते हैं?

सेबी के नए प्रस्ताव के बारे में मौजूदा आरआईए की राय मिली-जुली है। जबकि एक पेशेवर अंशकालिक नौकरी के रूप में निवेश सलाह दे सकता है, लेकिन पूरी वित्तीय योजना का प्रबंधन करना लगभग असंभव हो जाएगा। धवन ने कहा, “एक अंशकालिक आरआईए केवल यह बता सकता है कि कौन सा एमएफ खरीदना है, लेकिन अगर वह 50 ग्राहकों के लिए वित्तीय योजना बनाना शुरू कर दे तो यह लगभग असंभव हो जाएगा।”

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दूसरी ओर, लैडर7 वेल्थ एडवाइजर के संस्थापक सुरेश सदागोपन का मानना ​​है कि प्रस्तावों पर फिर से विचार करने की जरूरत है। “क्या कोई व्यक्ति जो पहले से ही अन्य गतिविधियाँ कर रहा है या अन्य व्यवसायों या रोजगार को अपना रहा है, उसके पास पेशेवर रूप से निवेश सलाह देने की क्षमता हो सकती है?”

जैसे-जैसे परामर्श प्रक्रिया आगे बढ़ती है, यह स्पष्ट होता है कि सेबी का प्रस्ताव करियर में बदलाव की तलाश कर रहे कई पेशेवरों के लिए दरवाजे खोल सकता है। क्या इससे अंशकालिक सलाहकारों की संख्या में वृद्धि होगी या उद्योग में नई चुनौतियाँ पैदा होंगी, यह देखना अभी बाकी है।

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